モンティの米国株

3行まとめ 先週は暴落ではなく、大規模ローテーション。テック集中指数ほど大きく売られる一方、Dow・Russell・エネルギーは底堅かった。金もVIXも大きく動かず、システミックな売りではない。 今週は「マクロ空白 × 決算ピーク × 地政...

3行まとめ 指数は高値圏だが、中身は弱い。S&P は ATH 目前で VIX も低いが、10年債は 4.50% のレッドラインを終値で突破し、先行指標の Uptrend Ratio は RED へ転換した。値幅はグロース・内部幅はディフェン...

3行まとめ 指数は高値圏でもローテーション主導。フェーズを先週のリスクオンから中立 (Base) へ半段引き下げる。ダウは新高値だが、金利敏感テック・半導体が売られ、先行指標も黄信号に転じた。崩壊ではなく主役交代だが、上値追いより中立寄りで...

3行まとめ 指数は急落でも、中身はむしろ広がっている。ナスダック100は週 -4.24% と急落したが、これは指数崩壊ではなく主役交代 (ローテーション)。ダウとラッセル2000は新高値を更新し、Breadth と Uptrend Rati...

3行まとめ 市場環境を Base から Risk-On へ格上げ。ただし慎重・条件付き。先週ペンディングだった格上げ条件 — Breadth 8MA が 200MA を上抜けるゴールデンクロス — が成立した。VIX は 17 割れ、Nas...

3行まとめ 市場は Caution から Base へ復帰。ただし上値追いはまだ早い。前週の「リスクオフ初動」から明確に戻し、復帰の3ゲート (VIX・10Y・Uptrend Ratio) を全通過した。ただしメガキャップが軟調で参加銘柄の...

3行まとめ 市場環境は Base から警戒モードへ後退した。金利・ボラ・内部の3つのレッドラインが同時に点灯。ただし Dow は底堅く、システミック崩壊ではなく内部ローテーション型の調整とみる。 今週の主役は 6/10 の CPI と、OR...

3行まとめ 市場環境は Caution から Base へ前進した。完全リスクオン復帰の 3 ゲートは 0/3 から 1/3 を通過 (VIX が条件を満たした)。指数は ATH 圏だが、中身は Technology 一極集中で広がりはまだ...

3行まとめ 警戒モードを維持しつつ、リスクオン回帰の初動を確認したい。原油・VIX・指数の表面は改善し、Uptrend Ratio も RED から GREEN へ色転換した。ただし完全な回帰の 3 ゲートはまだ 0/3 で、現金は厚めに残...

3行まとめ Base から警戒モードへの移行が事実上確定。原油高・CPI 上振れ・10Y の節目突破・内部劣化が同時進行。指数は高値圏だが Breadth と Uptrend Ratio は弱い。 今週の主役は NVDA 決算・FOMC 議...