米国市場は直近、金利低下とボラティリティの落ち着きを背景にテクノロジー株が牽引する形で上昇が続いています。しかしながら、市場全体を見ると銘柄の上昇参加率（Market Breadth）は低水準に留まっており、依然として選別が重要な状況です。
今回は特に兼業投資家の皆さんに向けて、先週の市場環境を丁寧に振り返りつつ、今週のトレード戦略を分かりやすくお伝えします。
先週の振り返り
- 米10年債利回りは4.36%を下回り、4.27%へと低下傾向。これはグロース株やテクノロジー株には追い風です。
- エネルギー関連（原油価格）は急落、エネルギー株への投資戦略の見直しが必要に。
- ウランETF（URA）と天然ガスは堅調に推移、テーマ投資としての強さを再確認。
今週の市場環境のポイント
以下の3つが今週の重要ポイントです。
- 金利低下・VIXの落ち着きが継続するか
- 米10年債利回りが4.12%を明確に割る場合、さらに積極的にリスクオンの姿勢。
米国10年債利回り
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- VIXが20を超えた場合は即座にリスク管理を強化。
- 市場の「細いラリー」に注意
- 市場全体の上昇参加率が依然低いため、個別銘柄の選別を徹底。
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- 銘柄選定では大型テックやテーマ株（半導体、AI関連）に注目。
- エネルギー関連投資は見直し
- WTI原油価格が急落したため、エネルギーセクターへの投資は一旦利益確定やポジション調整を推奨。
WTI原油価格
兼業投資家向け 今週のトレード戦略
兼業投資家の皆さんが無理なく実行できる具体的な戦略を提案します。
基本方針：Selective Risk-On（選別的リスクオン）
ポジション配分
| 分類 | 比率 | 主な投資先 | 戦術 |
|---|---|---|---|
| コア投資 | 50% | QQQ、VOO | 指数が20週線を維持している間は保有 |
| AI・半導体 | 15% | NVDA、AMD、AVGO、SMH | 押し目買い中心、短期過熱時は半量利確 |
| 銅・インフラ | 10% | FCX、TECK、COPX | 銅価格4.86ドルを上回る限り保有 |
| ウラン | 10% | URA、CCJ | 34〜35ドルの押し目を拾う |
| 天然ガス | 5% | UNG | 3.6ドル前後で押し目買い |
| ヘッジ | 10% | GLD（ゴールド）、SH（インバースETF） | 相場不安定時にヘッジとして保有 |
今週の注目イベント
- 7月1日（火）ISM製造業指数：金利変動をチェック。
- 7月2日（水）FOMC議事録公開：ボラティリティと為替変動に注意。
- 7月3日（木）雇用統計（米国市場は翌日休場）：休日前に半導体銘柄の短期ポジションの一部を利益確定。
実践のポイント（忙しい兼業投資家向け）
- チェック時間は米国西海岸時間の朝6:30と午後1:00の2回が目安。
- ポジション管理は逆指値注文を積極的に活用し、予め設定しておく。
- 決算シーズンのデイトレードは厳選した銘柄のみに絞り、無理な取引は避ける。
まとめ：「守りつつ攻める」
今週は金利低下とボラティリティの落ち着きという追い風を活用しつつ、市場の選別色が強い状況を踏まえ、銘柄選択とポジション調整を徹底していきます。
皆さんも自動化ツールや逆指値を活用して、仕事との両立を図りながら安全なトレードを実践してください。
良い一週間をお過ごしください！
