先週の米国相場はCPIとPPIの発表で事前予想を上回る数字が発表されたことで金利が上昇し、株価はやや下落する動きとなり、5週間連続で上昇してきたナスダックも小休止しています。
このような相場の中で上昇しているのは、株価指数ではラッセル2000、コモディティでは原油と銅です。半年ほどアンダーパフォームしてきたエネルギー銘柄にも上昇する動きが見られます。
2024年に入ってから好決算を発表した銘柄は急騰し、下落した銘柄が翌週には買われる動きが見られ、セクターをローテーションしながら全体としては上昇が続く強い相場となっています。
今週は2/21にNVDAの決算発表が予定されています。決算発表後の半導体関連銘柄の動きに注目したいと思います。
それでは、チャートを確認しながら先週の相場を振り返っていきましょう。
先週の振り返り
米国債10年物の利回りは+2.54%と2週連続で上昇し、短期的には緩やかな上昇トレンドを継続しています。
VIXはCPIの発表を受けて大きく上昇した後に下落し、週間では+10.29%となっています。
ナスダックの分析
ナスダックの月足チャートです。2月の上げ幅は+2.91%となっており、今のところ4ヶ月連続の上昇となる可能性が高くなってきています。
ナスダックの週足チャートです。先週は-1.65%の下落で週間の連続上昇は5週でストップしています。ここから短期的には調整期間に入る可能性も出てきました。
ナスダックの高値–安値銘柄数は、先週は下落しているものの堅調にプラス圏内で推移しています。
ダウの分析
ダウの月足チャートです。現時点の2月の騰落率は+1.07%となっており、上昇の勢いはやや衰えつつも上昇トレンドを維持しています。
ダウの週足チャートです。先週は-0.14%と横ばいでした。2週連続で十字線をつけており、方向性を探るような動きとなっています。
S&P500の分析
S&P500の月足チャートです。2月の上げ幅は+3.14%となっており、ナスダックより上昇率が高くなっています。ハイテク銘柄以外にも買いが広がっていることがわかります。
S&P500の週足チャートです。先週は-0.48%の小幅な下落でした。週間の連続上昇は5週で止まっていますが、先週は下ヒゲをつけて終えており、上昇が継続するか横ばいの動きとなる可能性が高そうです。
ラッセル2000の分析
ラッセル2000の月足チャートです。2月の上げ幅は+4.21%となっており、今のところ株価指数の中で最も良い月間のパフォーマンスです。2022年以降に4回上昇に失敗してきた水準の2030付近で推移しています。
ラッセル2000の週足チャートです。先週は+1.16%の上昇でした。2023年12月の高値の2080に近づいたところで押し戻されて、2030付近で終えています。2080の水準をブレイクして高値を更新できるかがポイントになりそうです。
コモディティ先物の分析
原油は+2.12%の上昇でした。2023年11月以降レンジの動きを続けてきましたが、ようやく上昇を始めそうなチャートになってきました。半年ほどアンダーパフォームしていたエネルギー銘柄にも買い手が戻ってくるかもしれません。
天然ガスは-12.89%の下落で2024年初からの下落トレンドを続けています。
金は-0.72%の下落でした。2010付近のサポートラインで反発して下ヒゲをつけて終えています。
銅は+4.26%の強い上昇でした。2023年中旬から3.5〜4.0のレンジで上下を繰り返す動きを続けています。
セクター分析
先週はエネルギー、素材、金融が強く、通信サービス、情報技術が大きく下落し、セクターローテーションの動きが見られます。
業種別のパフォーマンスを確認すると、先週は廃棄物処理、繊維製造、高級品、ソーラー、銅、石油ガス、建築素材が強く、ウラン、ソフトウェア、インターネットコンテンツ、家電が弱い動きとなっていました。
個別銘柄の動向
先週はMSFT、ADBE、AAPL、GOOG、AMZN、NOWなどの大型ハイテク株が売られ、製薬（LLY、AZN）、銀行（WFC、JPM、BAC、NU）、自動車（TSLA、STLA）、廃棄物処理（WSM、WCN）、建築素材（VMC、CRH）、化学素材（ECL）などが上昇しました。
今週の戦略
長期金利が緩やかではあるものの上昇トレンドとなっていること、年初から大きく上昇してきた反動により、ハイテク成長銘柄が弱い動きとなっています。長期金利と共に原油や金属素材などの先物が上昇し始めていることから、一旦、ハイテク成長銘柄以外のセクターに資金が移動しているように見えます。
今週は2/21にNVDAの決算発表が予定されています。半導体、ソフトウェアなどのハイテク銘柄は決算発表後の相場の反応によって大きく変動する可能性がありそうです。
あまり大きく注目されてこなかった中小型株の中に決算発表をきっかけに大きく上昇を始めている銘柄が多く見られるようになってきました。今週も引き続き決算発表でポジティブなサプライズがあり上昇する銘柄を追いかけていきたいと思います。
スイングトレード監視銘柄
先週の決算発表後の値動きからASPN、FROG、HOOD、SHAK、SWAVを追加しました。今週決算を予定しているLYVのチャートが良い形になってきたので、これも追加しています。
監視銘柄のチャートはこちら。
今週、決算発表後の力強い上昇を継続する動きを期待したい銘柄はAPP、ASPN、COIN、FROG、SHAK、SWAVです。
今週の決算予定
今週はHD、NVDA、PANW、VRTの決算に注目です。
2/20
- CAMT
- ALLE
- FLR
- DBRG
- HD
- ETRN
- PANW
- CWK
- WSC
- FANG
- FLS
- CE
- ESI
- KEYS
- AROC
- TOL
- SKWD
- AMPL
- SPT
2/21
- WIX
- PLAB
- WING
- GLBE
- VRT
- NVDA
- FNF
- DOCN
- SNPS
- NDSN
- GSHD
- WEAV
- ICLR
2/22
- LAUR
- NICE
- TFX
- ITCI
- PWR
- FVRR
- BLDR
- FTI
- NU
- AAOI
- CPRT
- CVNA
- SQ
- LYV
- EVH
- INTU
- SFM
- BKNG
- UVE
- MELI
- FIX
- ALTR
- FTAI
2/23
- FMX
- CLMT
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