【米国株】2023-01-09週の振り返りと今週の戦略（保有・監視銘柄）

先週の米国相場は、12月のインフレ率が事前の予想に一致する結果となり、インフレが収束していくことを好感して株価指数は軒並み上昇しました。諸々のチャートを確認すると株価は短期的な上昇が続く可能性が高くなっています。

インフレ率が予想通り下落が進んでいるとは言え、まだ6.5%という非常に高い状態です。また家賃のインフレ率については引き続き上昇しています。一般的な家計に占める割合が高い家賃のインフレが沈静化するまでは消費に回るお金が減ることを意味します。2023年の前半は例年以上にインフレの影響を受けて耐久消費財（家電、自動車、家具）を中心に消費が落ち込むことが予想されます。今後、インフレ率の低下が進んで消費が戻ってくるかどうかは、家賃のインフレ率が下落に転じていくかどうかがポイントになりそうです。

注目されていたCPIの発表も終わり、今後は、先週から銀行株を皮切りに始まった決算発表に市場関係者の注目が集まります。今週は、MS、GS、IBKR、SCHW、NFLXなどの決算が予定されています。決算の結果と今後のガイダンスを確認して、これから上昇していく可能性の高い銘柄を発掘していきたいと思います。

それでは、チャートを確認しながら先週の相場を振り返っていきましょう。

先週の振り返り
今週の戦略

先週の振り返り

相場環境

ナスダックの高値–安値銘柄数は57を超え、先週に続いてプラス圏を維持しています。この数字がプラスを2週間以上維持した2021年10月、2022年3月末、2022年7月にはいずれも20日から30日の期間に株価が上昇しましたので、今週もこのままプラス圏を維持できれば、今回も同様に短期的な上昇が続く可能性が高いです。

VIXは-13.25%と大幅に下落し、18.34まで低下しています。2021年10月から続いていた安値を切り上げながら上昇を続けてきた動きが終了して長期的なトレンドが転換しています。

米国債10年物の利回りは-1.49%下落しました。今週以降、2022年12月の安値を切り下げてさらに下落していくかどうかを確認していきたいと思います。チャートからは少し分かりにくいですが、3.40%の水準で反発して下ヒゲをつけて終えていますので、ここから上昇に転換する可能性も残っています。

ナスダックは+4.58%上昇し、2021年末から始まった下落トレンドのラインに到達しています。今週、この下落トレンドのラインを超えて上昇を継続できるかが重要なポイントになりそうです。

S&P500もナスダックと同様に上昇し+2.79%で終えています。2022年初から開始した下落トレンドのラインに到達しています。

ダウは+2.09%の上昇で12月の高値に近い水準まで戻ってきています。逆ヘッド・アンド・ショルダーのチャートパターンを形成しており、上昇が継続する可能性が高い値動きとなっています。

ラッセル2000は+5.31%上昇し、株価指数の中では最も強い動きを見せています。今週、12月の高値を更新して上昇していけるかがポイントになりそうです。

原油価格は+8.64%と力強い上昇となりました。小さなダブルボトムを形成しており、下落の勢いは弱まってきているように見えます。2022年11月から70から80の水準で上下を繰り返しており、短期的なレンジ相場に入っているとも言えそうです。今週以降に、このレンジをどちらにブレイクしていくのかを監視していきたいと思います。

天然ガスは-7.84%下落しました。2022年初の安値を割り込み、強い下落トレンドを継続しています。チャートを見る限り、今のところ下落が止まる兆候は見られません。過去に景気が低迷した際のチャートを確認すると、天然ガスの価格は2.0から2.5付近まで下落してから反転する傾向がありましたので、この水準をターゲットに下落を続ける可能性が高そうです。