【米国株】2024-02-19週の振り返りと今週の戦略（監視銘柄）

先週の米国相場は、週の前半は年初から力強く上昇してきたハイテク銘柄を中心に下落する展開で始まり、NVDA決算が発表された後に買い戻しが入る展開となりました。週間で見ると、ホテル、食料品、ディスカウントストア、製薬などのディフェンシブ寄りのセクターが上昇し、ハイテク以外のセクターに資金が移動する動きが見られました。

コモディティ先物についてはエネルギー関連が下落し、金属素材が上昇しています。

2月も残り1週間となりました。昨年の11月から始まった上昇トレンドが続いており、ナスダック、ダウ、S&P 500school (e.g. of ikebana)4ヶ月連続の上昇が濃厚となってきました。主要な株価指数が上昇を続ける中、ラッセル2000だけが2年前の価格水準から抜け出せずにいます。ただ、ラッセル2000には下落する度に買い手が現れて値を戻す動きが見られますので、いずれ大型株に割高感が出てきたタイミングで買い手が戻り上昇を始めるものと思われます。

今週はソフトウェア関連の銘柄の決算発表が多く予定されています。決算発表をきっかけに直近の短期的な下落から反発してくる銘柄が出てくるか監視しながらエントリーのタイミングを探していきたいと思います。

Now, let's review last week's market by checking the chart.

Table of Contents

Last Week in Review
Strategy of the Week

Last Week in Review

US Treasury bond10The yield on the one-year-0.72%の下落でした。年初からの緩やかな上昇トレンドは維持したままです。

VIXschool (e.g. of ikebana)-3.58%The decline in the2024年に入ってから週の初めに上昇して週末に向けて下落していく動きが続いています。2024年に入ってから少しずつ安値を切り上げてきており、緩やかな上昇トレンドになっています。

NASDAQ Analysis

This is a monthly chart of the NASDAQ.2The monthly increase was+4.36%となり、2023counter for years (following a number in the hito-futa-mi counting system)11The upswing began in March.4ヶ月連続となるのが濃厚となってきました。

Here is the weekly chart of the NASDAQ. Last week.+1.42%の上昇でした。直近の3週間は横ばいの動きとなっており、小休止しているように見えます。

NASDAQ high–安値銘柄数は、先週に大きく下落したものの引き続きプラス圏にとどまっています。MACDを見ると下落を始める初期の兆候が見られるので注意して推移を観察したいと思います。

Dow Analysis

This is a monthly chart of the Dow.2The monthly increase was+2.43%でナスダックと同様に4ヶ月連続の上昇となる可能性が高くなってきました。

Here is the weekly chart of the Dow. Last week.+1.34%の上昇で3週間の小さなレンジをブレイクして高音を更新してきました。

Analysis of the S&P 500

S&P 500This is a monthly chart of the2The monthly increase was+4.86%となり、株価指数の中で最も良い月間パフォーマンスとなっています。

S&P 500The following is a weekly chart of the Last week.+1.66%の上昇でした。昨年の10月から始まった上昇トレンドの17週間の中で下落した週は2回のみと非常に強い動きが続いています。

Russell 2000 Analysis

(Russell) snowplow2000This is a monthly chart of the2The monthly increase was+3.30%となっています。まだ2030付近の抵抗ラインを抜けられておらず、2年前の水準にとどまっています。コロナショック後の上昇相場の時にも他の株価指数が先行する中で冴えないパフォーマンスが続いた後に突然上昇を開始する動きとなっていました。今年の中盤以降にスロースタートの急上昇が見られるかもしれません。

Commodity Futures Analysis

Crude oil is-2.07%の下落で前週の上昇を打ち消すような動きとなっていますが、緩やかに上昇する動きは継続しています。

Natural gas is-0.37%の下落でした。週の前半に大きく上昇しましたが、週末にかけて下落し上ヒゲをつけて終えています。

Gold.+1.25%の上昇でした。今後の数週間に2065の水準を上抜けて上昇トレンドを開始する準備が整いつつあるように見えます。

Copper is a+1.08%の上昇でした。引き続き3.65〜tilde3.95のレンジにとどまっています。

Sector Analysis

Last week.ディフェンシブ、ヘルスケア、金融が強く、不動産、通信サービスが下落しました。

業種別に見ると、ホテル、紙製品、公共電力、半導体、建築材、保険、食料品店、ディスカウントストア、ホームセンター、廃棄物処理などの比較的地味な業種が上位に並んでいます。下落が大きかったのは、ソーラー、放送、ウランです。

Trend of Individual Issues

先週は、ソフトウェア、エンターテインメント、ソーラー、地方銀行等の中小型の銘柄から資金が抜けて、それ以外のセクターに上昇が広がるような動きとなっています。昨年11月からの上昇が大きい銘柄に対して利益を確定して他の割高感が少ない銘柄に資金を移動する動きが進んだように見えます。

決算が予想を上回ったNVDAが大きく上昇し、MU, ,AMAT, ,DELLなどが連動して上昇しています。H, ,IHGなどホテル銘柄も決算発表後に力強く上昇しています。下落が大きかったのは、ADBE, ,PANW, ,SHOP, ,DIS, ,TSLA, ,BKNG, ,MELI, ,PDDIt is.