【米国株】2023-11-13週の振り返りと今週の戦略（監視銘柄）

先週の米国相場は金利が下落し、株価指数、金属素材が上昇し、原油、天然ガスなどのエネルギーが下落しました。主な株価指数は3週連続の上昇となっており、下落傾向だったセクターを含めて幅広い銘柄に買いが広がっています。

11月から始まった上昇を先導してきたハイテク銘柄はやや買われ過ぎの水準に近づいており、今後の数週間は注意して値動きを観察していきたいと思います。

Let's review last week's market by checking the chart.

Table of Contents

Last Week in Review
Strategy of the Week

Last Week in Review

Market environment

投資家心理は強気派が42.6%from (e.g. time, place, numerical quantity)43.8%に増加し、弱気派も27.2%from (e.g. time, place, numerical quantity)28.1%に増加しています。強気派が優勢な状態が2週間続いています。前回、強気派が50%を超えた後に下落したタイミングが2023counter for years (following a number in the hito-futa-mi counting system)7月の高値となっていました。今後の数週間で強気派の上昇が反転するタイミングを注意して観察していきたいと思います。

US Treasury bond10The yield on the one-year-4.58%下落しました。高値を切り下げており、週足で下落トレンドを開始しています。

VIXschool (e.g. of ikebana)-2.61%The decline in the4It has fallen for consecutive weeks.

NASDAQ Analysis

This is a monthly chart of the NASDAQ.11The monthly increase was+10.05%となり、7月の高値まで戻っています。

Here is the weekly chart of the NASDAQ. Last week.+1.95%The rise in the7月の高値に到達した水準でやや売られて小さな上ヒゲをつけています。今週はこの水準で売りと買いが交錯する展開になるかもしれません。

NASDAQ high–安値銘柄数は前週から上昇してプラス圏に戻っています。MACDがクロスして上昇トレンドを継続しています。

Of the stocks on the NASDAQ200日移動平均線を超えている銘柄の割合は前週から上昇し、上昇トレンドを開始しています。

Of the stocks on the NASDAQ50日移動平均線を超えている銘柄の割合は上昇を続けています。過去1年間は以下のチャートで20または30を超えたところで上昇が止まる傾向がありました。今後の数週間から1ヶ月程度で上昇が止まる可能性も想定して準備しておきたいと思います。

Dow Analysis

This is a monthly chart of the Dow.11The monthly increase was+5.80%となりました。

Here is the weekly chart of the Dow. Last week.+2.01%The rise in the

Of the Dow's stocks.200日移動平均線を超えている銘柄の割合は大きく上昇し、上昇トレンドとなっています。

Of the Dow's stocks.50日移動平均線を超えている銘柄の割合は23まで上昇しています。過去1年間では30付近、2020以前は35付近に到達すると上昇が止まる傾向がありました。30もしくは35に到達した後の相場の動きを注意して観察していきたいと思います。

Analysis of the S&P 500

S&P 500This is a monthly chart of the11The monthly increase was+7.77%となりました。7月の高値の4600まで残り100The first two are the following.

S&P 500The following is a weekly chart of the Last week.+2.29%The rise in the3This is the second consecutive weekly increase.7月の高値に到達するあたりである程度の売りが出てくる可能性がありますので、4600付近の動きをしっかり観察していきたいと思います。

S&P 500Of the issues of the200日移動平均線を超えている銘柄の割合は上昇を続け50%（下のチャートでは0）を超えてきました。相場全体が上昇トレンドの際には50%を超えて推移することが多いのでポジティブなサインです。

S&P 500Of the issues of the50日移動平均線を超えている銘柄の割合は前週から大きく上昇し、20.97となっています。過去1年間で見ると35に到達すると買い手の勢いがなくなる傾向がありましたので、35付近まで上がった時の相場の反応を注意して観察していきたいと思います。

S&P 500の銘柄のハイテク銘柄に絞ってみると、50日移動平均線を超えている銘柄の割合は過去1年間で上昇が止まる傾向があった85の水準に近づいています。今回の短期の上昇はハイテク銘柄が先導してきましたので、上昇が停止するのもハイテク銘柄が先行する可能性が高いです。今後の数週間にハイテク銘柄に対して売り手が優勢になってくるシナリオを想定しておきたいと思います。

Russell 2000 Analysis

(Russell) snowplow2000This is a monthly chart of the11The monthly increase was+8.28%The first two are the following.

(Russell) snowplow2000The following is a weekly chart of the Last week.+5.45%The rise in the4%を超える上下を繰り返しており、ボラティリティが高い動きが続いています。

(Russell) snowplow2000Of the issues of the200日移動平均線を超えている銘柄の割合は前週から上昇し、安値を切り上げて上昇トレンドに入っています。

(Russell) snowplow2000Of the issues of the50日移動平均線を超えている銘柄の割合は10.76まで上昇しました。過去1年間で見ると20もしくは30を超えたタイミングで売り手が優勢となる傾向がありました。

Commodity Futures Analysis

Crude oil is-1.63%The decline in the72まで下落した後に比較的強い買いが入り下ヒゲをつけて終えています。2023年は74を下回ると買い手が現れて下ヒゲをつけて反発する傾向がありましたので、この水準から下落したら買いが入る可能性が高そうです。

Natural gas is-2.41%The decline in the9月から始まった短期の上昇トレンドラインを割り込みました。4月から始まった緩やかな上昇トレンドは維持しています。

Gold.+2.43%The rise in the5月から始まった下落トレンドラインをブレイクした後に、一旦トレンドラインまで戻り、反発する動きとなっています。金利が下落傾向であることも追い風となり、ここから上昇していく可能性が高そうです。

銅は先週は+4.22%The rise was strong.2023counter for years (following a number in the hito-futa-mi counting system)1月から始まった下落トレンドのラインをブレイクしています。10月後半から出来高も増加傾向となっています。

小麦は+0.09%と小幅な値動きでした。2週連続で小さな十字線となっており、方向性を模索中の状態です。

Sector Analysis

先週はすべてのセクターが上昇しました。特に上昇が大きかったのは不動産と素材It is.

業種別のパフォーマンスを確認すると、力強い上昇が見られたのは2023年に下落傾向であったデパート、ソーラーでした。大きく下落して割安となった業種にも買いが入る動きが見られます。先週に下落が大きかった業種は通信機器、ディスカウントストアです。

Trend of Individual Issues

先週は上昇した銘柄が多い中で決算発表でネガティブなサプライズがあったCSCO, ,WMT, ,BABA, ,NU等が下落しています。強い上昇が見られた銘柄は半導体（INTC), software (SHOP), automotive (TSLA, ,RACE）、ディスカウントストア（WMT), banks (BAC, ,C）、医療機器（ISRG）It is.