【米国株】2025年10月27日週 トレード戦略

3行まとめ

1. 環境判定：10年債4.0%付近（4.12%の下）× VIX16台＝リスクオン追い風。ただしBreadthは~20%台で“細いラリー”続行。
2. 戦術：**押し目中心＋ヘッジ5–8%へ縮小。決算トリガー（5分ORB）と強いテーマ（大型テック／銅）**に集中。
3. 配分：コア指数50–55%、ハイテク・クオリティ12–15%、素材（銅）8–10%、ウラン5–7%（押し目限定）、ヘッジ（GLD/GDX + SH/SDS）5–8%。先週の配分・スイッチ設計を踏襲し微修正。

先週の振り返り（検証 & 反省）

良かった点

• “押し目中心・追いは薄く”：NASDAQ100は25,000前後、S&P500は6,753の壁を意識する設計が奏功。押し目帯（NDX 24,1xx／23,7xx、SPX 6,6xx→6,53x）の分割エントリーが機能。

反省点

• コモディティのダウンサイド管理が甘い
  　金（先物）が週次で急落したのに、ヘッジ目的のGLD比率を機械的に維持し、パフォーマンスの足を引っ張った。またWTIの+7%超の自律反発は「戻り売り前提」に固執し過ぎ、短期リバ取りの機会損失。

• 決算トレードの“翌日継続”設計不足
  　5分ORB当日は運用できたものの、Day2の継続パターン（前日高値越え・Inside Day上放れ）への再エントリー条件が未整備で、強い銘柄（APHなど）の伸びを捕まえきれず。

マーケット・ダッシュボード（10/25引け 週足スナップ）

金利／ボラ／Breadth

• 米10年債：週足で4.0%近辺。上は4.17%→4.36%→4.50%が節目。4.12%を下回る位置はリスクオンだが、“悪い低下（景気減速）”の可能性にも留意。
• VIX：16台。<17はリスクテイクを後押し、23/26は警戒・強警戒ライン（過去レポートで採用）。
• Breadth：上昇トレンド比率~20%台で“細い”まま。トレンドは下落から上昇に転換。0.30超えが改善確定のサイン。

指数（週足）

• NASDAQ100：25,360で高値更新。押し目候補24,150→23,750。
• S&P500：6,791（6,753上抜け）。押し目6,600→6,530。
• Dow：47,206（47,094上）。押しは45,421/44,831。
• Russell2000：2,510（2,500ブレイク試し）。押しは2,408/2,322。 

コモディティ／テーマ

• Gold（先物）：4,398→4,138へ反落。4,086/4,000/3,915が押し目帯。追いは慎重、ヘッジ枠で。 Copper：5.12。4.83維持→5.21がレジスタンス。>5.21で順張り。 
• Uranium（URA）：55.7で上ヒゲ、51.5へ押し。51–52／46–47が押し目帯。 
• WTI：61台へ自律反発も下落トレンドの戻りに留意（上は65.3/70.7）。

セクター＆業種（直近）

• 1W：エネルギー / テック / 工業が上位。素材はやや弱、公益・生活必需は小幅安。
• 1M：ヘルスケア / ユーティリティが上位、エネルギーはマイナス圏。
• 業種：半導体装置・アルミなど上位、金・銀は大幅安（先週の巻き戻し）——金属は選別。

数字で切り替える“スイッチ設計”（10Y 4.12/4.36/4.50/4.60、VIX 17/23/26、Breadth 0.30/0.40）は、6月以降のレポートで統一して運用。今週も同じ数値でいきます。

今週（10/27週）のシナリオ別アクション

A) ベース（採用）— 選別的リスクオン（確率：中）
条件：10Y 3.88–4.17–4.36%／VIX 16–20／Breadth ~0.20横ばい。
行動：

• ロット上限 70–75%へ微増（先週65–70%）。
• 押し目買い：NDX 24,150→23,750、SPX 6,600→6,530で分割。
• ヘッジ 5–8%（GLD/GDX 3–5% + SH/SDS 2–3%）。
• タクティカル：大型ハイテク銘柄は決算当日の5分ORB、ユーティリティ/REITをクッション。

B) リスクオン拡大（確率：低〜中）
条件：10Y <4.12% & VIX <17 & Breadth >0.30、かつ SPX 6,753↑で週足確定。
行動：

• ロット 80%上限へ。QQQ/IWMを薄く上乗せ。
• 素材強気：COPX/FCX（ただし5.21ブレイク後に順張り）。
• ウラン：URA 51–52押し限定で追加。 (モンティの米国株)

C) リスクオフ（確率：低）
条件：VIX>23 もしくは 10Y 4.36→4.50%反騰、または SPX<6,526。
行動：

• ロット 40–50%へ即縮小、SDS/DOG 1–2%追加。
• エネルギーは戻り売りor回避（WTI下落トレンドが残る）。 (モンティの米国株)

※スイッチ群と閾値は6–8月レポの共通ルールを継続（VIX/金利/Breadthで機械的にロット調整）。

指数別トレード・プラン（週足／忙しい方向け）

• NASDAQ100：買 24,150→23,750／追随 25,360高値更新は少量／撤退 23,740割れ。
• S&P500：買 6,600→6,530／追加 6,753ブレイク定着／撤退 6,526割れ。
• Dow：買 47,094を支持に反発確認／目標 47,800–48,200／撤退 46,000割れ。
• Russell2000：買 2,500ブレイク定着で打診ロング／目標 2,560–2,600／撤退 2,407割れ。

コモディティ／素材テーマの戦術

• Gold：4,086–4,000押しでのみ追加→4,213～4,405で分割利確。役割は“ヘッジ”。先週は金・銀が業種ワーストで、追いの優先度は低い。
• Copper：4.83維持なら買い直し、5.21上抜けで順張り強化（個別はFCXを決算後に）。
• Uranium（URA/CCJ）：51–52／46–47押し限定。直近の上ヒゲ後は追わない。
• WTI：61→64–65$戻りは短期で半分利確。65.3/70.7$が壁、59.8割れは撤退（戻り売り優先）。

セクター配分（10/27週）

今週の主なイベント & 決算（抜粋と戦い方）

ビッグウィーク：

• 水 After：Meta・Microsoft・Alphabet
• 木 After：Amazon・Apple・Coinbase・Reddit・Western Digital・MicroStrategy
• 金 Before：ExxonMobil・Chevron・AbbVie・Linde ほか
  基本ルール：決算当日の5分ORB（寄り後5分レンジ）で短期勝負 → +3～5%で半分利確、VWAP割れ撤退。強ガイダンス×良需給（半導体装置・産業資本財）はスイングに格上げ。

兼業トレーダーの“2回チェック”運用（固定ルーチン）

• 寄付き前（米国西海岸 06:30／日本22:30）：10Y・VIX・Breadthでシナリオ判定→ロット＆ヘッジを機械的に調整。
• 引け前（米国西海岸12:45／日本04:45）：逆指値／トレーリング更新、翌日の注文をセット。

リスク管理ルール（再掲・厳守）

1. 1銘柄リスク＝口座0.5%上限。
2. VIX ≥23 または 10Y ≥4.36→4.50%でロット半減＋ヘッジ導入。
3. Breadth <0.12は逆張りのみ（ロット30–40%）／>0.30で循環拡大へ。
4. レバETFは資金の30%以内。ビッグイベント前はポジション縮小。
   ※これらの閾値は6–8月の標準フレームを継承（10Y 4.12/4.36/4.50/4.60、VIX 17/23/26、Breadth 0.30/0.40）。

まとめ

• 金利とVIXは追い風だが、Breadthは依然“細い”。
• 先週の方針（押し目中心 × ヘッジ常備 × ブレイクは薄く）をヘッジ5–8%に微修正し、選別的リスクオンへ一歩前進。
• 数字で切り替える運用――10Y（4.12/4.36/4.50/4.60）× VIX（17/23/26）× Breadth（0.30/0.40）――を今週も機械的に遵守。

※本記事は情報提供であり、投資助言ではありません。損切り・OCO・ポジションサイズのルール化を必ず。兼業最適化は**「朝一＆引け前の2回運用」**が基本です。