お疲れ様です。本業とトレードを両立する皆さんへ、“短時間で米国相場の全体像と今週の立ち回り”が見えるレポートをお届けします。
1. 市場全体の見通し
米国株は主要インデックスは高値圏を維持していますが、主力株とその他の銘柄で明暗が分かれています。
- S&P500・NASDAQ100は依然強いですが、上昇トレンド銘柄比率は20%ちょっと超えた水準とラリーの地力はやや弱め。
- 小型株や資源株には循環の兆しも見え始めています。
- 金利は4.1-4.5%レンジで方向感乏しく、VIXも16台の低位安定。
→ 「トレンド集中＋循環分散」両睨みの戦略が有効な週。
2. 主要指数・指標の動き
| 指標 | 現在値 | チェックポイント |
|---|---|---|
| S&P500 | 高値圏 | 6,130（押し目）で拾う |
| NASDAQ100 | 上昇トレンド | 22,100近辺の押し目 |
| Russell2000 | 戻り歩調 | 2,130（サポート）に注目 |
| 米10年債利回り | 4.35% | 4.12/4.50%レンジ抜けに注意 |
| VIX | 16台 | 23超えならヘッジ拡大 |
3. 上昇トレンド銘柄分析
- 上昇トレンド銘柄比率は20%台前半。「主役以外」はまだ波に乗り切れていません。
- 歴史的には10%割れで逆張り好機、40%超で過熱圏。現状は「出遅れ株・循環株への資金拡大予兆」も見えます。
- 今後30-40%台に乗れば小型株や循環株の一段高シナリオも。
- 一方、低迷続けば主力集中型の“天井警戒”サインにもなりやすいです。
4. セクター・テーマの現状
- 直近1週間は素材・産業・テクノロジーが資金流入上位。
- ソーラーや消費循環、小売り・物流に短期資金が向かう兆し。
- ディフェンシブ（医薬・電力・廃棄物）はやや調整気味。
5. 今週の推奨ポートフォリオ
| カテゴリ | 比率 | 主なETF/銘柄 | 売買戦略 |
|---|---|---|---|
| コア指数 | 45% | QQQ・VOO | 20週線割れで縮小 |
| AI・半導体 | 12% | NVDA・AVGO | 5週線下抜けで半益 |
| 銅・インフラ | 15% | FCX・COPX | 高値維持なら継続 |
| ウラン | 10% | URA | 35ドル割れで一部利確 |
| 小型株 | 10% | IWM・XLI | 上昇トレンド維持で追加 |
| 天然ガス | 5% | UNG | 3ドル前後で逆張り |
| ヘッジ | 8% | GLD・SH | 利回り/ボラ急騰時に拡大 |
6. シナリオ別アクションプラン
| シナリオ | 条件 | 戦略 |
|---|---|---|
| リスクオン | 10年債利回り4.12%割れ／VIX<17 | 小型株やレバETFを追加 |
| 現状維持 | 利回り4.12〜4.50%、VIX17〜23 | 押し目買い・既存配分維持 |
| リスクオフ | 利回り4.60%超／VIX>23 | ポジ縮小、GLD・ショート拡大 |
7. 忙しい人向け1日のルーティン例
- 開始前：10年債利回り・VIX・Breadthを5分だけチェック
- 場中（任意）：決算発表後ギャップアップ銘柄の動きを1〜2件確認
- 引け後：ポジション逆指値とロットを再確認
8. 注目決算
- デルタ航空（DAL）・Levi’s（LEVI）・WD-40（WDFC）など
- 航空・消費関連の業績とガイダンスに注目
9. まとめ・アドバイス
- 「主力＋循環」の二段構えで柔軟に対応を
- Breadthや決算動向を見ながら出遅れ・循環株にも目を配る
- 本業優先でOK。逆指値・ロット調整、通知設定は必ず徹底
今週も無理なく利益チャンスを広げていきましょう！
Good luck & Good trading！
