【米国株】2025年10月6日週トレード戦略

—「押し目中心＋ブレイクは薄く」を維持しつつ、金・銅・ウランの追い風を活かす—

まとめ
・先週の方針「押し目中心／ブレイクは薄く・金/エネルギー/天然ガスの短期上乗せ」は概ね適合。(monty-trader.com)
・金は史上高値圏で上抜け継続、銅は5.10/lb台へリバウンド、ウラン（URA）は50ドル接近で強い。
・今週も三点スイッチ（10Y・VIX・Breadth） で機械的にロット調整──「攻め6：守り4」を基本に、押し目と分散を徹底。

1) 先週の振り返り（先週記事の要点 → 実際の値動き）

• 方針の検証：先週のブログでは「押し目中心＋ブレイクは薄く」、コア指数は維持しつつ金・エネルギー・天然ガスを短期スイングで上乗せと整理。市場はVIX 16台で落ち着き、10年債4.12%近辺で下値固め。押し目優位の地合いは継続でした。
• パフォーマンスの内訳：先週1週間はヘルスケア・テクノロジー・公益・素材が堅調、エネルギーと通信が弱め。1ヶ月間ではテクノロジー＋公益＋素材＋ヘルスケアの組み合わせが上位。

• 主役銘柄：大型ハイテク株はマチマチながらNVDA +5%、LLY +16% など“クオリティ×テーマ”が牽引。一方、XOM/CVXなど石油メジャーは原油急落の影響で鈍化。

• コモディティ：金は3,773上の新レンジへ、銅は5.1台へ回復、ウラン（URA）は51.6レジスタンス手前まで上伸。WTIは61ドル割れまで急落→「エネルギーは軽量化」は妥当。

2) いまの相場ダッシュボード（週足基準）

• 金利（US10Y）：4.12%付近。上は4.36%/4.50%が重く、下は4.11%→3.88%が支持帯。株式に中立〜追い風。
• VIX：16台。20を超えるまでは「押し目許容」、23超で守り強化の既定運用を継続。
• Breadth（広がり）：短期の上昇トレンド比率は30%前後で回復途上。0.40越えまでは“指数だけ強い→選別が必要”。

• 主要指数
  • NASDAQ100：25,023ブレイク試し。追いは薄く、24,150近辺の押し目で。
  • S&P500：6,753が上、6,549→6,188が押し目帯。
  • Russell2000：2,500が循環拡大のトリガー。
• コモディティ
  • Gold：3,773上に新ゾーン。押し＝3,600〜3,540、維持できれば順張り続行。
  • Copper：5.10→5.21のレジスタンス帯。5.21超でFCX/COPXの順張り再開。
  • Uranium（URA）：51.6が天井候補、46.3→42.8が押し目帯。
  • WTI：60–61に真空地帯、55までの下ブレも想定。エネルギー株は軽量継続。

3) 今週の基本戦略（兼業トレーダー向けプレイブック）

当ブログで年初から運用している三点スイッチ（10Y・VIX・Breadth） と閾値は据え置き。

• 金利ライン：4.12 / 4.36 / 4.50 / 4.60%。
• VIXライン：20 / 23 / 26。
  トリガー到達でロットとヘッジを機械的に調整します。

A) ベース（最有力）—「選別的リスクオン」

条件：10Y=4.11–4.36%、VIX=15–20、Breadth=0.25–0.40
行動

• コア：VOO/QQQ 40–50% を押し目で積み直し。
• テーマ：GLD/GDX（5–8%） をコア・ヘッジに継続、COPX/FCX・URAは押し目限定でスイング。
• エネルギー株：原油が65を明確回復するまでは軽め。
• ポジション上限：70%。

B) リスクオン拡大

条件：10Y<4.11% かつ VIX<17 かつ Breadth>0.35
行動：QQQ/IWMを+10–15%、銅・ウラン順張り枠を増枠。ただしレバレッジETFは資金の30%以内。

C) リスクオフ（守りに反転）

条件：10Y>4.36%（警戒）/4.50%（強警戒） または VIX>20/23
行動：ロングを半分利確 → SH/SDSで0.5–1倍ヘッジ＋GLDを厚く。VIX>26で総建玉≤40%。

4) インデックス別トリガー（週足）

• NASDAQ100（QQQ/NQ）
  買い増し：25,023実体上抜けで+2〜3%追随／押し目：24,150→23,750
• S&P500（SPY/VOO）
  買い増し：6,753明確上抜け／押し目：6,63k→6,55k→6,19k
• Russell2000（IWM）
  買い増し：2,500ブレイク／押し目：2,388（2,322割れ撤退）

5) セクター＆テーマ戦術（“忙しい人向け”の即戦力）

この閾値ベース運用は、6–8月の当レポート群で一貫しているルールです（10Y/VIX、Breadthの扱い）。

6) 今週のイベント（決算・材料）

• 10/9（木）：Delta（DAL）・Pepsi（PEP） 発表、Levi’s（LEVI）は引け後。短期ボラティリティ要因として5分オープニングレンジブレイクで当日デイトレのみ。
• その他：McCormick（MKC） などフード関連が序盤に。

7) 兼業トレーダーの“1日2回”ルーチン（米国西海岸時間基準）

1. 06:30（寄付き前〜直後）：10Y・VIX・Breadthでシナリオ判定→ロット自動調整。
2. 12:45–13:00（引け前）：逆指値/トレーリング更新、翌日のIFD/OCOをセット。
   この省力オペレーションは春以降の週報で最適化し続けている手順です。

8) ポートフォリオ例（今週）

• コア指数：35–45%（VOO/QQQ）
• 素材・産業（銅）：10–15%（COPX/FCX）
• ウラン：8–10%（URA/CCJ）
• ゴールド：5–8%（GLD/GDX）
• 小型循環：5–10%（IWM/XLI、RUT2,500超で増）
• ヘッジ＆短国債：8–12%（SH/SDS＋BIL等）

ロット上限70%、リスクオフで≤40%へ圧縮。単一トレードの許容損失は口座の0.5%。

9) 先週方針からの微修正（アップデート）

• 先週の「押し目中心＋ブレイク薄く」は継続。金・銅・ウランの強さを確認したため、素材・コモディティ枠を+3〜5%上乗せ、エネルギーは据え置き〜微減。
• Breadthが0.35→0.40に乗るまで指数追いは慎重。0.40台でIWMの比率を段階追加。
• 三点スイッチの閾値（10Y/VIX）は据え置き。到達時は機械的に利確・ヘッジ・ロット半減。

まとめ

• 現状判断：金利4.12%付近×VIX16台で選別的リスクオン。ただしBreadth未充足のため押し目＆分散が前提。
• 勝ち筋：金・銅・ウラン＋大型ハイテクの押し目。エネルギーは軽量。
• ルール：10Y 4.36/4.50/4.60、VIX 20/23/26でロットとヘッジを自動調整。1日2回の省力運用を徹底。

※本稿は情報提供であり投資助言ではありません。実行時はご自身の資金・リスク許容度に合わせて調整してください。