1. 先週の米国相場をチャートで振り返る
先週の米国相場は4月の急落からの落ち着きを見せました。ブレッドス（市場全体の強弱感を示す指標）は回復方向に転じ、米10年債利回りは4％前半のレンジで推移しました。ただし、S&P500は-0.41%とやや軟調、Russell2000は小幅な+0.33%上昇でした。
各チャートで確認するべきポイント：
- 米10年債利回り（4.38%）：重要レンジ（4.11%〜4.50%）内で推移。
- VIX指数（21.9）：警戒ライン（20〜26）内で推移。
- S&P500（5,664）：抵抗ライン5,706を超えられず。
2. 今週の相場シナリオと戦略
マクロ＆テクニカル概要
- 米10年債（4.38%）：ウェッジ（値動きが徐々に狭まり、その後大きく動くことが多いチャートパターン）を上抜け後の戻り試し中。4.50%超えは株式市場に圧迫、4.11%割れはリスクオン加速。
- VIX指数（21.9）：現在20を超えてやや警戒状態。20割れは市場が落ち着き株価が上昇しやすく、26超えは投資家の不安が高まり株価が下落しやすい。
- WTI原油（61）：急激な下落後の反発局面。65–66$までの上昇余地はあるが、その後は売り圧力が予想される。
- 天然ガス（3.8）：価格が上昇方向へ転じて買いが優勢となる強気の兆候。ターゲットは4.5$付近。
- 金（3,344）：引き続き上昇トレンドを維持。3,205$付近で押し目買いのチャンスを検討。
決算後ギャップアップ（PEAD）監視リスト
| ティッカー | 発表日 | サプライズ | プレ・マーケット | 戦術 |
|---|---|---|---|---|
| WMT | 木BMO | +8%想定 | 要確認 | 最初の5分間の値動き（オープニングレンジ）を基準にトレードし、損失の許容範囲を平均的な1日の値動き（ATR）分とする戦略 |
| CSCO | 水AMC | ±2% | – | ギャップダウンリバーサル候補（決算直後に株価が大きく下落した場合、一時的な売られすぎによる反発を狙う戦略） |
| DE | 木BMO | -1% | – | 米10年債利回りが上昇すると株価が下がりやすくなるため、その場合はトレードを見送る戦略 |
※自動スクリプトは現地市場オープンの9分前に実行し、最大6銘柄を選択してトレードを実施。損切りラインは取得価格から3%下に設定し、当日中に利益が出た場合は半分を利益確定し、残りはスイングトレード（短期的に数日間保有する戦略）として継続保有します。
今週の米国市場のシナリオは以下の3つです。
- シナリオ1：レンジ継続 — 米10年債利回りが4.11%〜4.50%内で推移し、株式市場は緩やかに上昇。
- シナリオ2：リスクオン加速 — CPIが市場予想より低く、利回りが4.11%を下回ることで株価が大きく上昇。
- シナリオ3：リスクオフ — CPIが市場予想を超え、利回りが4.50%を超えて上昇。株式市場は調整局面へ。
今週の米国市場は水曜日に予定されているCPIと小売売上高の発表が焦点となります。相場の動きが大きくなる可能性があるため、事前にポジション調整が重要です。
今週のトレード方針
- S&P500：強めロング、5,580–5,600で仕込み、ターゲットは5,706 → 5,886、損切りラインは5,520以下。
- Nasdaq100：ロング、19,950–20,050で仕込み、ターゲットは20,945 → 21,180、損切りラインは19,750以下。
- Russell2000：積極ロング、1,990–2,010で仕込み、ターゲットは2,100、損切りラインは1,978以下。
- WTI原油：スイングロング、59–60、損切りラインは58$以下。
- 金：中核ロング（中期～長期的な視点で安定的に買い持ちする戦略）、3,260–3,300、損切りラインは3,100$以下。
- 天然ガス：スイングロング、3.60–3.70、損切りラインは2.98$以下。
重要イベント
- 火曜（5/13）CPI発表（5:30 PST）
- 月曜の引けまでにポジションサイズを調整し、発表に備える。
- その他、注目決算：WMT、CSCO、DEなど。
リスク管理
- CPI発表日は相場が大きく動きやすいため、損失が膨らまないよう損切り注文（ストップロス）を調整。
- VIXが20以上の場合、市場が不安定なため資金の合計額を口座資産の1倍以内に抑える。
- 金曜（5/16）は月次オプション満期日（OPEX）のため、ボラティリティに注意。
決算後のスイングトレード候補（Watchlist 2025-05-10）
決算発表後のスイングトレードとして注目している銘柄です。決算内容やチャートの形状を見ながら、反発や継続的なトレンドを狙ってトレードします。
- 注目銘柄リスト：
- AGX, ATGE, ATI, AXON, CRS, DAVE, DUOL, EHC, FCFS, FIX, HALO, LOAR, LYFT, MELI, MTZ, MYRG, NFLX, NOW, OI, OSCR, PODD, SEZL, SSRM, STNE, SXT, TEX, TMDX, TPC, TRV, TTD, WOR
- 🆕 新規追加銘柄：
- ATGE, DAVE, HALO, LYFT, MELI, OSCR, PODD, SEZL, TMDX, TPC, TTD
各銘柄の決算発表後の値動きを確認し、トレンドが明確になったものから順次トレード候補として検討します。
3. 兼業投資家のための週末チェックリスト
― 所要時間 5 分で完了 ―
- 10 年債利回り — キー水準（4.11%／4.50%）の突破を確認。
- VIX指数 — 20割れ（リスクオン）、26超え（リスクオフ）の確認。
- S&P 500の50日移動平均線 — 50日移動平均線より上をキープしているか確認。
- マーケットブレス — マーケットブレスの8MAが上昇を維持しているかチェック。
Tip: これら4指標を毎週確認することで、相場環境の変化を早期に把握できます。
最後に
来週はCPIや小売売上高の発表が控えており、市場が大きく動く可能性があります。シナリオを明確にしておけば、冷静な判断が可能になります。週末の5分の準備が、来週のパフォーマンスを支えます。柔軟かつ慎重にマーケットに向き合いましょう。
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