先週の米国相場は9月に入ってからの金利上昇、原油上昇、株安の動きを継続する結果となりました。
情報技術関連の銘柄が下落する一方で、公益事業、銀行、石油、石炭、ウラン、金属などの素材銘柄が上昇しています。
今週は9/19〜9/20にFOMCが開催され、利上げの有無が発表されます。FRB議長会見後の相場の反応をしっかり確認していきたいと思います。
それでは、チャートを確認しながら先週の相場を振り返っていきましょう。
先週の振り返り
相場環境
投資家心理は、前週と比較して強気な投資家の割合いが減少しています。まだ強気な投資が優勢ではありますが、中立な投資家が大幅に増加しています。完全に強気になれず迷いが生じているように見えます。
米国債10年物の利回りは+1.65%の上昇で高値を更新しようとしています。チャートを見る限り、非常に強い上昇トレンドを維持しています。
VIXは-0.22%の下落でしした。12から15のレンジで推移しています。
ナスダックの分析
ナスダックの月足チャートです。9月の下げ幅は-2.00%となり先週からやや拡大しています。
ナスダックの週足チャートです。先週は-0.68%の下落でした。週の前半に上昇したものの後半に下落して上ヒゲをつけて終えています。 2023年1月から始まった上昇トレンドのラインに近づいています。
ナスダックの銘柄のうち50日移動平均線を超えている銘柄の割合は小幅に下落し、下落トレンドに戻る瀬戸際にきています。
ナスダックの高値–安値銘柄数は先週に続きマイナス圏で推移しています。ただし、-59と比較的小さい数字でマイナスに大きく振れている状態までは至っていません。
ダウの分析
ダウの月足チャートです。9月の下げ幅は-0.37%と小さい状態を維持しています。
ダウの週足チャートです。先週は+0.13%と小幅に上昇しています。上ヒゲをつけて終えています。
ダウの銘柄のうち50日移動平均線を超えている銘柄の割合は前週と比較してやや下落しています。2023年2月頃と似たような動きをしています。
S&P500の分析
S&P500の月足チャートです。9月の下げ幅は-1.30%と先週から大きな動きはありません。
S&P500の週足チャートです。先週は-0.19%の下落です。週の前半に上昇したものの後半に下落して上ヒゲをつけて終えています。
S&P500の銘柄のうち50日移動平均線を超えている銘柄の割合は先週からやや下落しています。
ラッセル2000の分析
ラッセル2000の月足チャートです。9月の下げ幅はやや増加し-2.66%となっています。
ラッセル2000の週足チャートです。-0.12%と小幅に下落しています。2023年5月から始まった上昇トレンドのライン上にあります。
ラッセル2000の銘柄のうち50日移動平均線を超えている銘柄の割合は小さく上昇していますが、先週から大きな動きはありません。
コモディティ先物の分析
原油価格は+4.58%の上昇でした。強い上昇トレンドを維持しています。
天然ガスは+1.50%の上昇でした。緩やかな上昇トレンドから横ばいに戻りつつあります。
金は+0.18%と小さな値動きでした。比較的大きな下ヒゲをつけて終えており、短期的に上昇する可能性が高くなってきています。
銅は+2.27%の上昇でした。上昇と下落を繰り返すレンジの動きになっています。まだどちらの方向に進のか定まっていないように見えます。
小麦は+1.43%の上昇です。5月末の安値に到達したところで反発し、下ヒゲをつけて終えています。ここから上昇に転じていくかを確認したいと思います。
セクター分析
先週は公益事業、金融、素材、一般消費財が強く、情報技術だけが下落する結果となりました。
業種別のパフォーマンスを確認すると、石炭、ウラン、銀、紙製品、自動車が力強く上昇しています。半導体装置、不動産、コンピューターハード、住宅建築が大きく下落しています。
個別銘柄の動向
大型IT銘柄（ORCL、ADBE、AAPL、MSFT、NFLX）、半導体（NVDA、ASML、AMAT、LRCX）が弱く、自動車（TSLA、TM、HMC）、銀行（JPM、WFC、HSBC、TD）、公益事業（NEE、SO、DUK）、金属素材（BHP、RIO、VALE）が強い動きとなっています。
今週の戦略
先週は金利上昇、株安の動きとなりましたが、まだ極端な動きは見られず、今後どちらの方向に進むのか定まっていないように見えます。
先週、スイングトレードのポジションはパフォーマンスの悪い銘柄を落として、少し現金比率を高めています。
今週、9/19〜9/20のFOMCで利上げの有無が検討され、9/20にFRB議長会見があります。この会見後の相場の反応で短期的な方向性が見えてくるかもしれません。
週明けももう少しポジションを整理して、FOMC後の動きに備えておきたいと思います。
監視銘柄
大きな入れ替えはありません。新しく追加した銘柄はCVNA、TSLA、XP、SMTCです。
監視銘柄のチャートはこちら。
今週の決算予定
今週はFDXの決算に注目したいと思います。
9/19
- AZO
- DAVA
9/20
- FDX
- GIS
9/21
- DRI
- FDS
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