【米国株】2023-02-21週の振り返りと今週の戦略（保有・監視銘柄）

先週の米国相場は、米国債の金利上昇がさらに進み、株式指数は軒並み下落しました。コモディティ価格については、金や銅などの金属素材、小麦が大きく下落している一方で、天然ガス、鉄鋼は大きく上昇、原油価格は小幅な動きとなっています。

また、バルチック海運指数が上昇し始めており、バルク船、コンテナ船、タンカー関連などの海運関連の銘柄が株価を伸ばしています。

2/24には個人消費支出PCEが発表され、改めてインフレが再度上昇しかけていることが明らかとなりました。3月に発表されるインフレ関連の指標がどちらの方向に進むのかによって、今後の数ヶ月の株式相場の方向性が決まってきそうです。

それではチャートを確認しながら先週の相場を振り返っていきましょう。

先週の振り返り
今週の戦略

先週の振り返り

相場環境

ナスダックの高値–安値銘柄数は-65まで下落しました。安値を更新する銘柄の数が大きく増え始めています。2022年の4月、9月、12月のように1〜2ヶ月間で下落が進む可能性も想定し、次の買い場に備えたいと思います。

VIXは+8.35%上昇しました。週の前半に上昇して後半には下落して上ヒゲをつけて終えていますが、上昇を開始したタイミングですので引き続き注意して監視していきたいと思います。

米国債10年物の利回りは+3.27%の上昇で12月の高値を切り上げてきました。2月に入ってから4週連続で上がっており上昇トレンドを継続しています。まずは2022年10月の高値の4.3%をターゲットに上昇していきそうです。

ナスダックは-3.03%の大きな下落となりました。このまま下落が進む場合、当面のターゲットは11000です。

ダウは-3.05%下落しており、ナスダックより下げ幅が大きくなっています。ダブルトップを形成して崩れ始めていますので、32300付近で反発して上昇できなければ、さらに下落する可能性が高くなってきています。

S&P500は-2.66%の下落となりました。2022年10月から開始した中期的な上昇トレンドのサポートライン付近まで下落してきています。今週以降に3950を割り込んで下落を継続していくか、反発してくるかどうかがポイントになりそうです。

原油価格は-0.17%と小幅な値動きとなりました。$72〜$82の範囲でレンジ相場の動きを継続しています。今後の数週間は一旦持ち直してくるかもしれません。

天然ガスは+12.0%と2.0付近から2.54まで大きく反発して上昇してきました。一旦、急激な下落トレンドは止まったと見て良さそうです。先週から米国中西部、北部に非常に強い寒波が到来しており、暖房需要の高まりから天然ガスが買われ始めているという側面もあるのかもしれません。

金価格は-1.79%と大きな下落となりました。金利とドル指数の上昇が続く間は下目線で推移する可能性が高いです。

銅価格は-3.81%の下落で上昇トレンドのサポートラインを割り込んでいます。今週以降は横ばいか下目線で推移する可能性が高そうです。

鉄鋼価格は週間で+21.01%大きく上昇しました。2023年に入ってから一貫して力強い上昇を続けており、今週は特に上昇が加速してきています。金、銅、アルミなどの他の金属素材が下落している中で鉄鋼だけが価格を伸ばしています。

小麦価格は-7.02%と非常に大きな下げ幅となりました。終わり値ベースでは1月の安値を割り込んでいます。下落の勢いが強く、当面は下目線で推移しそうです。

バルチック海運指数は+64.13%と力強く反発してきました。この指数の過去の動きを確認すると300から600付近で底打ちとなることが多く、今週以降に2022年10月から始まった下落トレンドラインをブレイクしてトレンドが終了するかどうかを確認したいと思います。

セクター分析

先週はすべてのセクターが下落しました。特に下落が大きいのは一般消費財、通信サービス、不動産、情報技術です。ディフェンシブのみ小さな下落で踏みとどまっています。

50日移動平均線より上で推移しているセクターは、金融、産業、情報技術の3つのみとなっています。ただ、これらのセクターも上昇の勢いは弱まってきており、近いうちに50日移動平均線を割り込む可能性が高いです。

業種別で見ると、海運、パッケージ食品、飲料が強く、デパート、銀、石油ガス採掘の下落が大きくなっています。

業種別の推移をチャートで確認すると、エンジニアリング建築、産業流通、レンタル・リースが上昇トレンドを維持しています。また、海運が2022年の春から始まった下落トレンドを終えて上昇を開始しています。

個別銘柄の動向

大多数の銘柄が下落している中で、大きく上昇している銘柄はソフトウェア（PANW、ANSS、HUBS）、半導体（NVDA）、化学（LIN）、食品（GIS）、天然ガス（EQT、RRC、AR）、エンジニアリング建築（EME、FIX、APG）です。

通信サービス（GOOG、NFLX）、中国銘柄（BABA、PDD、JD）、ホームセンター（HD）、金属（BHP、RIO、FCX）が特に大きく下落しています。

先週は週間で10%以上の上昇があった銘柄は、43件と前の週の106件から半減しています。バイオテクノロジー（GNLX、APLS）、海運（EGLE、ZIM）に上昇している銘柄が見られます。先週に好決算を発表して上昇している銘柄はLNTH、TMDX、OEC、LXU、OSW、TNKです。